01022021: 12月股票期權結算 + 2020 期權年結

由2020年6月，開始認識股票期權，並產生興趣 (見學習用IB 買賣期權)，到 11 月，真正小注落盤 (見港股期權實驗一: Short call + short put 騰訊)，收取超少期權金 (11302020: 11月股票期權結算 (首次在IB收取期權金))。然後，12 月，嘗試 short call, short put 港股、美股 (見 港股期權實驗 2 : Short call + short put 港股+美股)。

今日，我終於初嚐甜頭了。😊

Nov	$615.40
Dec	$32,394.00

傻貓期權倉
開倉日	代號	種類	數量	行駛價	合約值	期權金	到期日	預期接貨$	狀態	所得權金	賺/蝕	%
09/11/2020	700	LP	1	$590		$7.35	Nov 27		closed		-$48
11/11/2020	700	SP	1	$520		$4.10	Nov 27	$52,000	expired	$410.00		0.79%
11/11/2020	700	SC	1	$640		$2.76	Nov 27		expired	$276.00		7.05%
11/11/2020	12	SC	2	$34		$0.09	Nov 27		expired	$180.00		3.94%
17/11/2020	1299	SP	1	$80		$0.11	Nov 27	$16,000	expired	$110.00		0.69%
17/11/2020	700	LP	1	$570		$7.81	Nov 27		closed		-$781
17/11/2020	700	SP	1	$550		$3.67	Nov 27	$55,000	expired	$367.00		0.67%
18/11/2020	TSM	SP	1	$87		$0.13	Nov 27	$67,860	expired	$101.40		0.15%
10/12/2020	TSLA	SP	1	$480	100	$0.22	Dec 11	$374,400	expired	$171.60		0.05%
10/12/2020	TSLA	SP	1	$460	100	$2.91	Dec 18	$358,800	expired	$2,269.80		0.63%
15/12/2020	TSLA	SP	1	$545	100	$7.85	Dec 18	$425,100	expired	$6,123.00		1.44%
18/11/2020	NIO	SP	2	$37.5	100	$3.24	Dec 24	$58,500	expired	$5,054.40		8.64%
19/12/2020	TSLA	SP	1	$555	100	$8.41	Dec 24	$432,900	expired	$6,559.80		1.52%
17/11/2020	939	SC	5	$6.75	1000	$0.034	Dec 30		expired	$170.00		3.79%
17/11/2020	12	SC	2	$35	1000	$0.21	Dec 30		expired	$420.00		3.94%
18/11/2020	1299	SC	3	$108	1000	$0.15	Dec 30		expired	$450.00		1.64%
25/11/2020	5	SP	1	$35	400	$0.17	Dec 30	$14,000	expired	$68.00		0.49%
4/12/2020	939	SC	5	$6.5	1000	$0.046	Dec 30		expired	$230.00		8.98%
8/12/2020	1299	SP	1	$80	1000	$0.37	Dec 30	$80,000	expired	$370.00		0.46%
15/12/2020	9618	SP	1	$275	500	$1.00	Dec 30	$137,500	expired	$500.00		36.36%
23/11/2020	NIO	SP	2	$42.5	100	$2.46	Dec 31	$66,300		$3,837.60		5.79%
1/12/2020	TSLA	SP	1	$430	100	$7.75	Dec 31	$335,400		$6,045.00		1.80%
29/12/2020	SPY	SP	1	$360	100	$0.16	Dec 31	$280,800		$124.80		0.04%

這次我嘗試了幾個不同的操作:

1. Short Put 隔日美股期權
12 月底，我 short put 了追蹤標普500的指數ETF: SPY. 由於 Dec 30 到時的港股期權，已肯定全部 expired, 權金袋袋平安。而且，我預計美股走勢不錯，就在股價 USD $372時，short咗行駛價低 $12 的期權。
這次操作，回報只有 0.04%, 不過風險較低。雖然只賺得 HKD $124.8, 但都好開心。😄

2. 多次short put TSLA

12 月, 5次 short put TSLA.
最初係 Dec 1, short put Dec 31 到期的 TSLA, 行駛價 USD $430. 希望賺權金。
Dec 10, 試第 2 日到期的 TSLA. 回報率只有 0.05%, 即 HKD $171.6
然後short put 下星期 (Dec 18) 到期的TSLA, 但行駛價再低 USD $20, 回報都有 0.63%.
Dec 15, short put Dec 18 到期的TSLA, 行駛價 USD $545
正股升勢持續凌厲，入SP500在即，大家都在搶貨。接貨無望。
Dec 16, 買咗 10 股TSLA @ USD $611.56
Dec 18, 賣咗 10 股TSLA @ USD $677.53，鎖定利潤。
沽貨後，Dec 19, 我嘗試short put Dec 24 到期的 TSLA @ USD $555
Dec 23, 再買入10 股正股 @ USD $618.435

入咗指數後，相信TSLA的波幅會稍為減弱。不過，長遠我對TSLA仍然好有信心。

3. 繼續short call 港股蟹貨
我的持倉，股票大都是息率不錯的舊經濟股，股價較平穩。以前只係坐定定，等佢哋唔知幾時升，甚至明知喺可見將來，股價仍然低迷，只能被動等佢返家鄉。
現在，心態唔同咗少少。我會繼續安心用佢哋做後衛收息，慢慢收少少權金，當紅利。
因此，我主要做超價外的short call. 
呢個操作，低風險兼瞓得好，真係到價就畀貨人，我都唔會太心痛。

11月，恒地曾經急升；12 月，友邦又急升。我差點以為要交貨。
怎料，恒地升到 $33.15, 行人止步。友邦升到$97.8, 又輕微下跌。
感覺上，友邦有機會做紅底股。不過，我的short call 行駛價 $110, 還是有點渺忘。
如果真的升到價，我樂意交貨。買入價才 $72.95, 持貨半年，總是有波幅冇升幅。交貨後，會繼續將資金投資美股。

4. Short Put 京東
12 月中，京都被熱捧，short put 試眼光。現時，經過反壟斷等負面消息，正股仍然企穩$340 樓上。我也不清楚，真正入市買正股，還是short put 賺權金，哪樣回報較好。
不過，賺到權金，增加現金流，調配返部份，買入正股。這方法暫時頗適合我。

總結

近日在研究幾隻美股，好像挺不錯。YouTube有很多相關的videos. 不過，我仍在學習看年報，好難明。好多數字，好多算式。唔同行業，又用唔同嘅估值方式，好複雜。

期望學懂後，日後可以學80後小薯兄，寫幾篇好文，認真分析個股，計算合理價。

有時見到股價不斷向上，離行駛價愈來愈遠，真係會心雄，想做多幾張近價嘅short put. 不過，市況急跌時，我有機會要用盡IB倉的資金，去接貨。
可是，這就會令我喪失低位買入其他正股的機會。

最後，我必須時刻緊記: 唔好貪心! 唔好貪心!! 唔好貪心!!!

只要睇錯市，揀錯股，股價走勢與預期不符，就有機會出事。
賺少唔緊要，輸本金，甚至搞到爆倉，就好大鑊。

我現時仍然堅持只做covered short call, covered short put. 不過，我都好驚自己的賭性，一旦控制唔到，又輸爆廠。呢個提醒，好重要。