港股期權實驗 2 : Short call + short put 港股+美股

自從發現short call, short put 美股，可選擇的股票多好多、權金高好多、時間更有彈性後，傻貓開始留意美市，特別是自己心儀的TSLA, QS, NIO, SPY. 當股票稍有跌幅時，就開short put. 

我發現一個有趣的現象:

通常正股升，call 嘅權金會升，put 權金會跌。但因為引伸波幅大，TSLA無論call, put, 權金都升。

雖然美股的option, 1張要100股，如果接貨，金額會好大。但好處係: 美股交投活躍，仍然係上升軌，即使short put咗正股，只要做返short call, 就同買正股一樣，低買高賣，可以賺取不錯的回報。

今日係四巫日，這兩天勁人谷的谷友，都在加倉位，但同時，他們都留有現金，怕下周市況逆轉，所以要預留資金低位加注。

他們低位進取、高位保守，但又不會完全離場觀望。而且，買股票前，做足功課，分注入市。

這種膽大心細的投資態度，非常值得學習。

Short Put + 買現貨

吸取了之前short put 到價，但未到到期日，接唔到NIO的經驗，我現時會同時做short put + 買少量現貨。

 

前日我用 USD $611.56, 買入 10 股 TSLA, 同時在 12 月 1 日，做了 1 張行駛價 $430 的 short put. 接貨成本價: $33萬幾，如果到期TSLA跌唔落行駛價，權金 HKD $6045 就袋袋平安。因為有short put 在手，我預留了不少現金接貨，假設市況變差，我到時都會有錢入市。

股票市場，永遠都是: 沒持貨的覺得貴，做蟹嘅覺得股價低。

今日TSLA正式入 S&P 500, 見佢由前日的$611, 火速彈上 $684.73, 我決定先賣咗前日入市那10股，鎖定利潤，之後等佢回調，再加注。因為，我不想做蟹。

換作以前，我升會唔捨得沽，跌更加唔捨得止蝕。

簡單計一計:(684.73-611.56)*10*7.8，2 天 竟然已賺 $5707.26

很多股票，股市不升 / 下跌，它仍上升。例如305, 1448. 

但我要先學習避開市升，但逆市下跌嘅股票。同時，要學習逆市低撈被低估的優質股。

美市固然超貴，但冇人話唔會更貴。港股貴，但可以拉牛上樹繼續升。冇人會知之後點。

資產配置時，技巧、方法，都不及心理質素重要。

Short Put 好玩的地方，就是能改善我凡事搏盡嘅性格，預留資金。同時，如果能低位接貨，就可以有足夠的安全邊際。

等我慢慢儲多少少美股資產( 1 手 100 股)，就可以試埋short call 美股，賺取可觀的short call 權金。

Short Call+ 賣現貨

我最有信心長久持有的，仍然是舊經濟股，例如恒地、港鐵、建行。可是，這些收息股，股價一般只會在某個價格範圍內浮動，如果只靠股息、低買高賣，而價差又窄，回報受限。

所以，即使權金不高，我還是把它們做了非常價外的short call, 幫補一下被動收入。當然，如果股票一鳴驚人，大顯神威，竟然到價，我自然也樂意雙手奉上這些長期蟹貨。

以下是我未平倉的期權合約。全部都預留了足夠現金接貨，不打算動用槓桿。

傻貓期權倉
開倉日	股票代號	種類	數量	行駛價	合約值	期權金	到期日	預期接貨金額	狀態	所得權金
17/11/2020	939	SC	5	$6.75	1000	$0.034	Dec 30			$170.00
17/11/2020	12	SC	2	$35	1000	$0.21	Dec 30			$420.00
18/11/2020	NIO	SP	2	$37.5	100	$3.24	Dec 24	$58,500		$5,054.40
18/11/2020	1299	SC	3	$108	1000	$0.15	Dec 30			$450.00
23/11/2020	1928	SP	4	$28	400	$0.36	Jan 28	$44,800		$576.00
23/11/2020	NIO	SP	2	$42.5	100	$2.46	Dec 31	$66,300		$3,837.60
25/11/2020	5	SP	1	$35	400	$0.17	Dec 30	$14,000		$68.00
1/12/2020	TSLA	SP	1	$430	100	$7.75	Dec 31	$335,400		$6,045.00
2/12/2020	1211	SP	1	$152.5	500	$11.44	Jan 28	$76,250		$5,720.00
2/12/2020	66	SC	8	$47	500	$0.35	Feb 25			$1,400.00
2/12/2020	700	SP	2	$520	100	$13.21	Feb 25	$104,000		$2,642.00
3/12/2020	SPY	SP	1	$330	100	$4.51	Feb 19	$257,400		$3,517.80
3/12/2020	AAPL	SP	1	$107.5	100	$1.03	Jan 15	$83,850		$803.40
4/12/2020	939	SC	5	$6.5	1000	$0.046	Dec 30			$230.00
4/12/2020	700	SC	1	$640	100	$12.67	Jan 28			$1,267.00
4/12/2020	16	SP	1	$95	1000	$0.72	Jan 28	$95,000		$720.00
8/12/2020	1299	SP	1	$80	1000	$0.37	Dec 30	$80,000		$370.00
9/12/2020	12	SC	2	$35	1000	$0.13	Jan 28			$260.00
15/12/2020	9618	SP	1	$275	500	$1.00	Dec 30	$137,500		$500.00
19/12/2020	TSLA	SP	1	$555	100	$8.41	Dec 24	$432,900		$6,559.80

已到期合約：

10/12/2020	TSLA	SP	1	$480	100	$0.22	Dec 11	$374,400	closed	$171.60
10/12/2020	TSLA	SP	1	$460	100	$2.91	Dec 18	$358,800	closed	$2,269.80
15/12/2020	TSLA	SP	1	$545	100	$7.85	Dec 18	$425,100	closed	$6,123.00

後記：

四巫日的威力，果然不可小覷。

香港凌晨3-4點，TSLA走勢兩極化，低見$628.54, 隨後湧現大量買盤，創新高$695.