Sunday, May 16, 2021

一哥月供 (第13期) -- 月供美股

好耐冇更新過一哥月供記錄,因為我掛住學習、練習期權操作,根本唔記得要幫佢月供股票。
而且,一哥不時會畀指令: 買入Tesla, 沽出友邦、盈富。
佢肯儲錢,就算了。

原意係月供股票,定期定額咁供款,才能睇到平均成本法的成效。
唔係個個月咁供股,我實在冇乜心機個個月更新。

總數量平均買入價股價月供金額股值
SPY1$365.12416.58USD $365.12USD $416.58
QQQ5$323.99326.39USD $1,619.97USD $1,631.95


SPYQQQ
數量股價金額數量股價金額
Dec1$365.12USD $365.12Mar1$313.05USD $313.05
總計1$365.12USD $365.12May4$326.73USD $1,306.92
總計5$323.99USD $1,619.97


一哥倉儲
DateSoldSymbolStockBoughtSoldLastVolumeValueGain/lose
12/10/20190012恒基地產$38.15$35.05230$8,062-$729-8.29%
18/12/20196823香港電訊-SS$11.14$10.48250$2,620-$171-6.12%
10/12/2020SPYSPDR S&P 500 ETF Trust$365.12$416.581$3,228$39113.69%
29/12/2020JD京東$81.21$68.1510$5,282-$1,020-16.08%
19/03/2021QQQInvesco QQQ Trust$323.99$326.395$12,648$900.71%
19/06/201929/01/20201928金沙$37.55$39.10100$3,910$1403.72%
13/09/201930/01/20206055中煙香港$22.95$15.60100$1,560-$750-32.47%
29/01/202009/07/20201083港華燃氣$5.06$3.92800$3,136-$1,073-25.49%
22/08/201914/01/20212800盈富基金$26.00$28.48680$19,366$2,01711.34%
12/02/202008/02/20211299友邦保險$79.00$102.10221$22,564$5,17629.64%
20/01/202025/02/20210066港鐵公司$47.55$47.00110$5,170-$70-1.34%
17/02/202020/03/2021TSLATesla$782.24$655.355$25,395-$4,918-16.12%
Stock Value:
$31,839
Gain/ Lose:
-$916
Available cash:
$597

Tesla
這半年來,一哥持倉最大變動,係佢同朋友打打吓邊爐、猜緊枚、食緊煙時,叫我追入Tesla. 當時股價USD $782.24. 
買入一個月後,我見股價走勢變弱,靜悄悄沽出咗,止蝕。

港鐵
港鐵買入價偏高,我開咗short call, $47畀人call 走咗。所以減少咗虧損。
現在開咗short put, 睇吓遲啲有冇機會,低撈返少少。

JD
呢隻都係一哥自己話要入嘅。入咗,佢又冇叫我止蝕。
順豐出咗業績後,所有物流股齊齊捱沽。京東都唔例外。
現價其實有值博率。不過,我自己冇意欲大量持有。所以唔打算繼續留意佢。
一哥自己話要買嘅,睇吓佢幾時想加注,或者止蝕啦。

SPY
認真買大型的ETF, 似乎唔係一哥杯茶。佢本金少,每個月只係畀 HKD $2000, 買唔到乜嘢。
標普500連月勁升,雖然近期稍微回落,但是由去年12月至今,持貨近半年,回報都唔錯。
講真,佢晚晚11點幾就瞓覺,邊有時間睇市?
定期定額,買入大型ETF,穩穩陣陣,咪好咯。

買買賣賣,之前短炒KOSS, TSLA, 賺嘅錢,都蝕得七七八八啦。
算了,等佢自己諗。

QQQ
最近科網股回落,咁又入少少,睇吓點啦。
我自己近日買入咗Google正股,亦持有少少Facebook.
中概科網股,不時受政策影響,我開咗short put + short call 騰訊就算。
正股騰訊,我有200股,其中有些是核心持股,有些就賺賺價差。價靚就沽少少,價弱就買少少。

總結
一哥個倉,現金不多,每月投入資金,主要係佢自己儲$2000, 我做少少精神支持,加$1000.
冇喺中銀月供港股,個人紀律就變得重要。
究竟係月供,隔月供,連續供邊隻個股,或者ETF,好多都未有定案。

而且,儲錢目的,就係儲錢本身。
呢樣對我自己好work, 因為我鍾意睇住個本金慢慢增長,好有成功感。
但睇人哋個倉,硬係冇乜動力。
可能,還是在 IB, set 返定期月供股票,會好少少。

幸運的是,不經不覺,一哥已經儲咗 3 萬幾蚊。
雖然整體都係蝕錢,但這個股票倉,已經比他自己操作的富途炒賣倉好。

另外,本來一哥打算問銀行借40萬,開茶記。
而家因為有BB, 佢決定唔借錢住。
咁我嘅顧慮又少咗。

但係,嚟緊點處理我哋嘅財政安排,駛唔駛幫BB自製一個月供ETF,或者其他能夠提供穩定現金流的高收息組合,我還未諗好。


這是勁人谷的谷友分享。
我很認同這篇文章的看法。
未來都會朝著這個方向進行,避免估市。

Saturday, May 15, 2021

營商之道: 開設暑期課程遇挑戰

我認我突然太進取。


搬嚟呢個蚊型舖後,好多舊生嫌遠,唔夠南豐中心就腳,冇跟過嚟。
加上社會運動,好多好多band 1 學生移民。我少咗好多聰明聽教、成績進步顯著嘅學生。
疫情係最大打擊。最慘澹時,我月入只有8千幾蚊。

近日復課,我的學生人數突然颷升。
之前消失的舊生,因為種種原因,突然又蒲頭。
補習社收入急增。


開設多元化暑期班的初心

本來一切都順順利利。但傻貓的冒險基因又啓動,開始又有好多諗頭。
今次,我見之前疫情,學生在家上Zoom,有啲家長有2個小孩,要趕帶1個返學,另一個在家Zoom,疲於奔命。 想趁暑假,畀返家長me time.

我幻想嘅畫面: 家長可以放低小朋友,一個早上/下午,安心去做自己喜歡嘅事,見吓朋友,做吓facial,錫吓自己

同時,學生又可以唔駛困在家,可以同年齡相近的小朋友,一齊上堂,學吓中、英、數、普通話。上完學術班,又可以上興趣趣班,砌模型、3人鋼琴合奏、小提琴、畫吓畫 (art jamming),整吓紙黏土、整少少簡單嘢食。

碰巧今年好多中大型補習社、學校,因疫情未竭,不敢帶學生,走出課室。 佢哋做開20幾人一班,咁我呢度只係小班2—5人一班,應該有得諗。

困難

所以我聯絡咗唔同嘅朋友,睇吓大家可以教咩班。

我目的唔係賺咩錢,亦唔知呢類興趣班,有冇人報名,有幾人報名。 都係試吓睇吓,自己能力內,可以為家長、學生、朋友,做到d乜嘢。

不過,一齊brainstorming的朋友,建議開辦半日營。 佢想學生係同一日嘅3小時,完成晒學術+興趣課程。 咁就頭大喇。

我一向冇乜規矩。英文班上課時間,一向彈性。同學可以一日前通知,任調日子、時間。 大前提係: 我有位就得。而學生/家長,又唔介意唔係同級/同能力。

暑期班,我只規定: 一次過交8堂學費,而且8月底前,要上完。(不過去年疫情,暑期班上到10月,才上完。)

佢哋鍾意8月尾,1次過上晒8堂,都可以。

也有學生7月中至7月尾上晒,然後去玩。

有時學生會連續2堂咁上堂,我冇規定佢哋點樣安排時間。

一直以來,我這種冇所謂嘅性格,都冇遇到咩大問題。

但今次,要夾其他導師上課,由於空間有限,學額亦有限,加上每位導師不時改動課程收費、可以上課的日子、時間,我的數學又差,日子和時間,都是數字,於是,我頭大到不行了。

仲有,我本來暑期班,已經有9折優惠。如果學生同時報讀兩個或以上的課程,會再有9折。咁9折再9折,我收少咗好多學費。

同時,我冇預計收取導師任何租金。 因為葉Sir 一直補貼我的租金,提供晒所有傢俬、影印機、A4紙,又冇收我電費、管理費,所有嘢都係佢提供嘅。我只需要專心教學,其他冇嘢要理。

咁我將心比心,別人這樣幫你,你也應該這樣幫人喔。 可以在自己能力範圍內,略盡綿力,做到共贏,就好了。

令人頭痛的導師朋友 可是,問題開始接踵而來。 現時,已經有導師朋友,不時改動上課時間。有時我放假,他突然約了學生上課,我要特地花45分鐘回來開門,再花同樣時間回家。其實身心都很累。 有時,我實在未能趕回來開門,只好麻煩葉Sir上來開門。 這位導師,以前是中學教師,現時退休,卻堅持單對單補習。 我原本和他商量時,他同意小組教學。我每星期,只需要提供一節時間,給他教授中文。 結果,他現在不時不定期出現。 我的課程很多時很full, 根本沒有位置給他上課。於是,要調動我的學生上課時間。但這樣其實對我、對我的學生,都不公平。為了他那一位學生,我要改動4-5位學生的時間,還要通知家長。這樣改來改去,好頭痛,也很麻煩。長遠下去,相信家長、學生都會很反感。 這位導師,這個月突然交$100,作為影印費。我轉手就交給葉Sir了。 葉Sir也沒說甚麼。他只是不願意介紹學生給這位導師。我也不好說甚麼。

總結

可能我實在不太懂得做聯絡人,以及處理協調、宣傳的工作。 現在只感到頭痛。 希望自己盡快能夠理清思緒,好好安排今年的暑期課程。

Friday, May 14, 2021

陀葉BB行山變自拍

今日興緻勃勃返大埔行梧桐寨瀑布,點知未到萬德苑,就落大雨喇。






傻妹妹返屋企,望望吓我個大肚腩,就開始喺我肚皮畫公仔。

好搞笑🤣🤣🤣



妹妹最近幫我徵咗好多BB用品,雖然係二手嘢,但好多都好新、全新,仲免費。葉BB之後,又會free返出去。有個乜都唔肯買嘅阿媽、超多渠道搵二手嬰兒孕婦物品嘅阿姨,相信葉BB真係唔會為地球帶嚟太多垃圾。

係呀係呀,照咗結構喇!BB原來係男仔嚟😄。

Thursday, May 13, 2021

"價值投資者的投資日記" 讀後感1

近日股市大跌,傻貓碰巧身體不適,總是睡、睡、睡,買賣不多,但因不夠貼市,加上幾個錯誤操作,股票、期權倉,都錄得虧損。於是,我又回到書海,找尋心靈安慰。

今次看的書,作者是威廉人,人稱"班長"。他是鍾記價值投資學會WhatsApp群組的班長,自己亦有開設Telegram group. 傻貓初接觸美股時,曾經追看班長的"威廉人投資筆記"Facebook專頁,得到不少啓發,並開始對估值有初步認識。這本書,讓傻貓找回學習投資的初心,提醒自己不要盲目跟從市場氣氛,更加不要胡亂估市。說到底,價值投資,就是做好選股、估值,然後,才在充足安全邊際下,分注入市,然後一直持有,直至股價被高估,才退場。這樣才可以長賺長有,而且心理壓力較小。

班長將書分成三部分: 

1. 投資前要知道的事
2. 股票的分析
3. 價值投資的實踐

他先分享如何儲到第一桶金,以及價值投資的原則、資產配置的技巧,再分享選股心得、捕捉買賣時機、建立股票投資組合的技巧。最後,他以個股為例,寫出怎樣有效利用月供股票,為資產增值。

傻貓非常同意: "累積財富,需要耐性、時間。

單靠技術分析,估市、嘗試捕捉股價高低位,勝率有50%, 已經很好。
如果工作繁忙,或者像我近日未能緊貼股市,甚至技不如人,睇錯市,最後錄得虧損,非常合理。說到底,成功的投資,取決於個人紀律。而紀律,建基於你對股市、行業、個股的功課,做得是否充足、到位。

最近執倉,傻貓回歸基本面,逐一審視持倉的股票,判斷它們是否:
1. 具有壓倒性優質的公司
2. 安全邊際有幾深
3. 決定應該繼續持有、減持、short put, short call, 還是清倉

這幾天股價持續尋底,一些不太有信心的持股,我會靜候市場恐慌情緒降溫,再恃機沽出,或者分段減持。

至於換馬,未買入個股前,必須做好功課,了解企業是否符合以下條件:
1. 持續創造營利
2. 提供穩定的自由現金流
3. 股東資金回報率(ROE)持續超過10%
4. 管治能力

何謂自由現金流?
現金流折現法(DCF)的算式: 企業未來的自由現金流量,現後的總和
由此,我們可以得出個股的內在價值。當股價比內在價值低時,可以買入。

當然,如果想簡單輕鬆投資,只要定時、定量投資股票ETF, 就可以避免選股失誤、擇時能力欠佳的問題。最簡單的做法,就是根據恒指市盈率,進行投資。
當HSI的PE低於9,可以放心買入恒指成份股,或者簡單買入盈富基金。
PE13時,估值偏高,逐步沽出,鎖住盈利。

傻貓比較喜歡投資美股,VTI, VOO, SPY,過去2年表現都不錯。
持有的盈富基金,卻終年不上不下,雞肋。

Wednesday, May 12, 2021

檢討失敗的期權操作: UPST

大家都知道,傻貓寫blog,唔係想呃view數。
你睇唔睇,其實對我冇影響。我寫,因為我想寫,想不斷自我改進。

我嘅係真倉,冇必要乜都公開。不過,我決定對自己誠實。只有這樣,才可以從每次交易,吸取經驗、教訓。贏,固然好;輸,我都想知點解、輸喺邊。
所以之前有讀者,查詢我的交易記錄,我突然有壓力,停咗幾日,乜都唔想寫。但諗諗吓,又冇乜嘢。

講返今次的失敗操作。
故事一開始,大概註定超過5成機率失敗。

傻貓有訂閱美股軍師的交易記錄。
看過他5月3日的更新後,我開始留意UPST這隻股票。
https://www.beyondfang.com/2021/05/03/upst-intro-and-updates/

以下是美股軍師對UPST的分析:

"Upstart是金融科技公司,目前專注在個人貸款的領域。金融是很大一塊市場,其中有許多有趣的地方。我們平常不會多想,但光是在借貸方面就有很多次市場區隔: 房屋、商用地產、商業、汽車、建築、信用卡、學生、個人貸款等等。Upstart目前是專注在個人貸款。在這方面,又分為不同層次。像Square不久前推出類似發薪日小額貸款,額度在$200美金以下。這塊的利率最高,因為風險最高。Square的年利率在60%,感覺很高,但比起美國一般的發薪日貸款在300%以上,便宜了非常多。接下來是信用卡,多數在幾千到幾萬美金。利率在1x% ~ 3x%。

Upstart專注在$1,000 ~ $50,000,3年跟5年的貸款,利率目前在7.7% ~ 36%之間,以它評估後的風險來決定實際利率。它跟傳統貸款公司不同的地方在於它不是用美國的信用分數機制來決定利率,而是用其它條件以人工智慧來決定。今天投資最熱門的關鍵字無非就是AI,所以很多公司以AI來做號召。Upstart的優點是它有高營業成長率來支持它的故事。2021Q1比去年成長38%,並沒有很高。但那是因為2020營業有受到疫情影響,2021 Q1比2020 Q4成長了34%。而2021整年給的預估在500m,比2020成長超過100%。但是在個人信用貸款它的競爭很多,我提過有較知名的有Square、SOFI、Upgrade、Lending Club、Affirm。目前業務最相近的是SOFI跟Upgrade,未來其他金融科技公司跟有資源的大銀行都很有可能以AI跟它競爭,競爭環境很激烈。但是Upstart有一點跟其它公司不同: 它們選擇不成為網路銀行,而是跟銀行合作。基於這點,我認為它的商業模式比SOFI更好,因為SOFI直接一大塊業務是跟SQ競爭。

不久前它買了Prodigy,產品是給汽車經銷商使用的軟體,提供買車客人更好的消費體驗。因為這點我才覺得吸引力高不少。"


UPST於5月11日,發佈業績。傻貓入手UPST的long call時,股價已跌至$94. 可是,短短幾天,風雲色變,美股大盤下挫,UPST由3月23日的歷史高位$165.66, 急挫至昨天8月11 日的 $81.2



傻貓見到圖表,似已打雙底,當時有衝動加注long call,溝淡兼收復失地。 


可是,基於風險管理: "未諗贏,先諗輸",我冇。而且,當時正股已跌6.58%, 所持期權5月21日到期,時間值損耗巨大,期權帳面-43%。我只敢考慮止蝕、觀望。

最後,我睇圖表,量度昨晚最大可能反彈的力度,以及股價最高可達價位,再計算期權價格。
當時10點幾左右吧? 期權價格已跌至$1.05, 我set咗$1.85沽清。然後沖涼、瞓覺。
瞓醒,IB email我話凌晨近3點,成交咗。

隻期權由-43%, 急彈轉升32.12%



睇返報價app, UPST盤後升勢持續,升幅達20.64%,盤後收市價: $107.9

這次操作,虧損達35%, 折合港元$15728.16

08/05/2021UPSTLC20$120100$2.85May 21closed-$15,728.16-35.42%




總結

明明睇咗人哋嘅分析,自己又有做功課,有睇圖、有睇基本資料,點解仲係蝕???

歸根究底,仲係對佢唔了解,冇信念。
仲有,揀咗即月期權,波幅巨大,時間值損耗又快。如果財報出些微差錯,我的血汗錢,就泡湯了。
還有,這次我少有地買了20張期權。本金大了,心理壓力也同步增加。
本月29日前,要還款60萬給妹妹。現時腦海充滿套現的念頭,根本不容許我出現失誤。
這種心理壓力,直接導致今次的徹底失敗。

痛定思痛,我會盡快清還貸款,嚴守止蝕,並繼續控制注碼。
另外,谷友Tommy之前提過,美股軍師的操作記錄,不一定真確。他的回報率,好得驚人。
當中有多少水份,很難說。我自己都要提高警覺,不可以亂抄功課。