Saturday, May 29, 2021

05282021: 5月股票期權結算 (連場失敗)

以下是由去年11月,開始學習期權至今,運用期權的投資成績。

Nov$711
Dec$32,394.00
Jan$24,549.02
Feb$62,321.17
Mar$86,678.47
Apr$83,048.53
May$18,394.05
Total:$308,096.64

本月的期權操作,一塌糊塗。

之前當打機,贏谷輸縮。有信心嘅,long side就落大注少少。心儀嘅股票,計好數,確保自己夠錢接貨,就short put;自己有貨,但股價呆滯,或者次次股價去到某個阻力位,寸步難行,就short call.

今個月,因為要還$60萬畀妹妹,仲有$16500利息,我陣腳大亂。

還款本來按計劃進行。我5月初,開始減持股票,套現現金。

可是,當美股、港股,愈升愈有,自己成手cash,又未到期還錢時,本來中短期投資+投機嘅傻貓,開始按捺不住。明知錢遲早要還,不敢做太遠期的short side,但瘋狂開long side.

幾次估錯市、睇錯圖後,虧損$24,360.48


事後檢討,我明知自己只係賭癮起,已控制注碼,並在買入前,設定了止蝕位。這是不幸中的萬幸。

可是,本月情緒起伏大、還款壓力更大,本來就應該收心養性,遠離股市。仔細審視本月操作,每次交易都係贏少少,但輸多多。最差勁的4次勝仗,回報只有可恥的 0.07%, 0.44%, 0.59%, 0.69%, 反觀3次敗仗,蝕成 62.96%, 35.6%, 32.53%


傻貓期權倉
開倉日代號種類數量行駛價合約值期權金到期日預期接貨$狀態所得權金%
04/05/20211299LC20$102.51000$2.16Jun 29$2,701.206.25%
06/05/20210700LP1$570.0100$9.62Jun 29$79.008.21%
07/05/20211211LC30$170.0500$2.55Jun 29closed$4,483.5011.72%
08/05/2021UPSTLC20$120100$2.85May 21closed-$15,789.04-35.60%
14/05/20211299LP10$95.01000$0.73May 28closed-$4,596.00-62.96%
20/05/20211928LC50$37.0400$0.49Jul 29closed$1,856.8018.95%
21/05/20210700LP20$560.0100$8.33Jun 29closed$72.840.44%
07/05/2021FUTUSP1$121.00100$5.70May 28$94,380closed$1,763.381.87%
05/03/2021ARKKSP1$80.00100$0.95May 21$62,400expired$741.001.19%
19/02/2021QQQSP2$280100$5.99May 21$436,800expired$9,344.402.14%
06/03/2021TSLASC1$870.0100$17.25May 21expired$13,368.9211.49%
25/05/2021FUTULC10$150100$0.74May 25closed$1,729.4930.04%
25/05/20210700LP20$570.0100$6.11Jun 29closed-$3,975.44-32.53%
23/03/2021388SP3$380.0500$2.62May 28$570,000expired$3,930.000.69%
8/4/20211299SC1$107.51000$0.98May 28expired$959.0010.75%
8/4/20211810SC1$291000$1.09May 28expired$1,071.0031.14%
20/05/2021700SP1$580100$3.40May 28$58,000expired$340.000.59%
25/05/20212800SC2$29500$0.16May 28assigned$140.005.49%
26/05/2021700SP4$590100$0.51May 28$236,000expired$174.000.07%

UPST

其中,蝕最甘嘅UPST LC,事後證明正股爆發力驚人,5月8日,開LC時,正股$94. 買入後,股價持續下挫。5月13日,跌至$80.85

行駛到期日,股價卻急彈至$156.24

老實講,我仲未搞清楚,死因係自己急於求成,盲目抄功課? 還是純粹壓力問題? 可能都有吧?


騰訊

呢隻曾經為我帶嚟唔少權金嘅股票,本月股價波動超大,引伸波幅大,合約價不斷變動,非常刺激。

可惜,傻貓總是判斷錯誤,開LP後,北水瘋狂湧入追捧。虧損達$3975.44

最失敗嘅,唔係輸咗嘅LP,而係心態。

臨近月尾,還款期近,我見騰訊踞高不下,無視股票已經超買的訊號,開咗2 張SP, 行駛價分別係$580, $590. 5月26開嘅,係末日期權,合約金超級波動,行駛價係更貼現價$618嘅$590,回報率只有區區0.07%.為咗增加回報,我竟然開咗4張SP,完全無視風險。一旦睇錯市,我就要用$236,000去接貨。

遲d一定要搵Barton Biggs的Hedge Hogging, 以及 George Soros的著作,好好細讀。明知自己賭性強,就要學識提高downside意識,做足保護。次次事後,先識做檢討,分分鐘死十次都唔夠。


FUTU

呢隻堅唔識睇。明明計佢嘅合理值,係$120左右。但佢升升跌跌,幅度好大。睇唔透,次次SP,都怕死,提早平倉,食唔盡時間值、股價升浪。以後都係小心為上。

小米

以為近日升勢強勁,今日仲升至$29.5,一定SC走啦。點知早上升到近1個月高位嘅$29.6,就無以為繼。收市價得$28.6,呢隻正股,買入後,又被美國列入黑名單,又被基金大手沽貨,邊個估到咁快又鹹魚翻生?

不過我本來計啱數,一筆過還錢,而家差幾萬蚊。又要再執倉沽貨,才能明天還債。

總結

很幸運有這個好妹妹,在我買物業3時,慷慨借錢畀我,還款期仲長達1年。期間,更從未催我還錢。
還錢後,倉位細咗,現金少咗。但妹妹整年只收$16500利息,真係好抵。用呢筆錢,我已經賺咗唔少。

不過,我原來又犯了低級錯誤: 只著眼IB倉,忘記了中銀、耀才的股票。
這次執倉,才發現之前買落一些倉底貨: 首程、香港電訊
忘記了它們的存在,沒有止蝕,虧損頗嚴重。

以後還是只用IB算了。

另外,本月輸完又輸,好灰吓。
自己的賭博心態,始終改唔甩。唔知下個月會點樣。

谷友提醒: 如果手風不順,最好停賽一個月。
想清楚自己投資/投機/賭博的思路。逐個細項檢視,提升日後勝率。