Thursday, April 1, 2021

03312021: 3月股票期權結算

以下是由去年11月,開始學習期權至今,運用期權的投資成績。

Nov$711
Dec$32,394.00
Jan$24,549.02
Feb$62,321.17
Mar$86,678.47

今個月,賺取的權金,相當可觀。可是,以短倉來說,相當失敗。
即係:手術成功,病人死咗。

咩意思?
權金袋咗,要畀貨嘅畀咗,要接貨嘅接咗。但眼光太差,put咗返嚟嘅,不斷尋底,就算開short call,都彌補唔到損失。
Call走咗嘅舊經濟股,本來鎮倉收息嘅,而家由頭儲過。不過未必揀返呢幾隻,始終恒地、港鐵,體質唔好。
所以要重新檢視,由頭嚟過。


本月操作:
1. Long call UMC, 騰訊
2. Long put 美團、ARKK, 騰訊、Tesla
傻貓期權倉
開倉日代號種類數量行駛價合約值期權金到期日預期接貨$狀態所得權金%
01/3/20213690LP10$340.0500$13.31Mar 30closed$2,368.403.54%
12/2/2021UMCLC10$12.5100$0.90Apr 16closed-$4,698.36-67.25%
02/3/20210700LC10$740.0100$34.75Apr 29closed$50.500.14%
04/3/2021ARKKLP5$109.96100$3.34Mar 19closed$4,350.3633.54%
05/3/20210700LP20$650.0100$25.30Apr 29closed$10,257.5020.17%
06/3/2021TSLALP1$475.00100$37.10May 21closed$2,226.687.74%
12/3/20210700LP10$640.0100$9.62Mar 30closed$4,981.3451.20%
24/3/20210700LP100$530.0100$2.11Apr 29closed$3,706.8017.01%

2. Short call GME, TSLA, FB, 盈富基金、恒地
Short put 富途、ARKK, TSLA, 建行、碧桂園、小米
開倉日代號種類數量行駛價合約值期權金到期日預期接貨$狀態所得權金%
26/2/2021GMESC1$200100$40.50Mar 5closed$24,534.0239.05%
25/2/2021FUTUSP1$125.0100$5.91Mar 19closed-$676.73-14.59%
29/12/20ARKKSP1$97.96100$2.51Mar 19closed$29.6836.65%
10/3/2021TSLASC1$750.0100$16.73Apr 1closed$4,583.024.71%
26/1/2021TSLASP1$720.0100$39.15Mar 19$561,600assigned$30,537.005.44%
4/3/2021FBSC1$300.0100$0.23Mar 19expired$178.250.33%
4/1/20212800SC2$30500$0.17Mar 30expired$170.002.65%
4/1/202112SC2$351000$0.17Mar 30assigned$340.001.86%
4/1/2021939SP4$51000$0.06Mar 30$20,000expired$240.001.20%
5/1/20212007SP1$9.255000$0.27Mar 30$46,250expired$1,350.002.92%
6/1/20211810SP1$281000$1.07Mar 30$28,000assigned$1,070.003.82%
4/3/202112SC3$361000$0.36Mar 30expired$1,080.0011.83%


明明話時間值係 short side 嘅朋友。但係,世事無常,2個月,已經變天了。
今次被行駛的期權,無論係 call / put, 都係 1 月做落嘅。

Tesla
Tesla 在1月時,股價屢創新高,好消息一浪接一浪。然後,呢兩個月,股價不斷尋底。
市場對好消息,例如Tesla 預期銷量大增,在印度成為第三大暢銷電動車,全部都冇反應。
轉眼間,唔好話 $1000, 連 $700 都變得這麼近、那麼遠。$700 不斷得而復失,已經成為短線的阻力位了。
因此,我終於成功接到貨。不過,昔日的低位,已經變成今日的高位。
可能要相當耐性,才能重見光明。

小米
呢隻真係嚇死人啦。雖然我只係做咗 1 張 short put, 金額唔多,但係由 1 月初的$35.9, 暴跌落 3月初的 $20.65. 都咪話唔得人驚。

小米創辦人,係有諗頭嘅,財技又叻,一生人最大開支: 手機、家電、電動車,佢都包辦晒。
一時又造車,一時又唔造。無端端又走去做芯片。美國一時話制裁,一時又話唔制裁。股價升跌像過山車。
這樣刺激的股票,我已經有Tesla做代表。唔想再多隻小米。
現在 $28 接貨,只會等靚價,做返 short call 算數。

恒地
成日話香港股市好多人造市,之前都係聽吓就算。
但你睇返昨天期指結算日,多隻股票爆升,然後今日跌返晒,就知道結算日嘅收市價幾冇代表性。
恒地積弱多時,竟然單日抽升,仲觸碰過 $36. 
我其實好想有人高位接晒我嘅貨。可惜收市價 $35.95, 畀唔到貨人。
但係$35那2張,就畀咗人喇。

ARKK
之前諗住買指數基金好穩陣,仲掙扎緊買QQQ, VOO, VTI, 還是ARKK, ARKW, ARKG, ARKF。
冇考慮到ARK系列大部分是中小型股票,持股集中,股價易被操控。


總結
近日經常判斷錯誤,尚幸long side屢有斬獲。
可是,長遠還是不想太貼市。寧願多花心思、時間學習理財、投資,不想經常擔驚受怕。
好股是優質資產,應該好好累積。捕捉價差,是高難度動作。稍有不慎,好股就變成曾經擁有。
港鐵之前$47被call走,領展$62沽咗,恒地$35 call走,但新地又未能成功short put接貨。現在建行都call走咗。我係時候重新檢視持倉,好好再平衡一下。

此外,本月多次練習平倉。其實有時唔係有需要平倉,只是想練習一下。結果,FUTU, ARKK本來肯定唔駛接貨,現在就難說了。
不過,暫時提早平倉的股票,事後都證明做對了方向,十分幸運。

最後,我習慣開2個月後的價外期權。如果大市急跌,多張 short put 同時被行駛,現金一定緊張,甚至要開槓桿。所以,無論如何,都要約束自己的貪念。

13 comments:

  1. 港股得一個月,轉身太慢...美股逐個星期開好好多,起碼唔會接完貨,發現做返成本價SC已無肉食...

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    1. 有辣有唔辣
      港股冇肉食,但風險細(金額方面)
      只要自己唔好開太多張,損失仲係可控
      但美股1張期權,已經100股
      隻Tesla, $720接貨,而家點short call,都補唔返

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  2. TESLA我唸又唔駛太擔心,反而如果開左short call,隨時好容易就出左貨,之前接貨個價就變成特價。

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  3. 路過多口一句, 如果係打算做short option 坐定定收錢賺time value, 你似乎係揀錯item 黎做

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  4. 好忙碌的一個月喔~加油XD

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    1. 忙完有收穫
      還好
      最慘愈忙愈見鬼🤷

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  5. 師姐,首先多謝你無私地分享自己的投資、期權的操作,我獲益良多。
    我有一個問題,為什麼你開LC, LP有期權金收,唔係你要俾期權金對家咩?
    而開SC, SP先有期權金收

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    1. LC, LP,一開始係要畀期權金。
      我係closed option,即係低價買入後,高價沽出。平咗倉,先有錢賺。
      如果買入後,不聞不問,就會損耗時間值,期權合約就愈來愈唔值錢,甚至有機會歸零。

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    2. 謝謝🙏
      請問你LC或LP設定價格有乜嘢策略呢?

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    3. 每次唔同,唔可以一概而論。
      而家我學緊嘅,係trade what you see.
      圖表會話你知,隻股係升/跌/橫行。
      睇圖會知支持位、阻力位,真突破、假突破,係VCP,還是Cup with handle.
      我係睇呢d,去set結算日、take profit/stop loss嘅價格。

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    4. 謝謝🙏師姐的分享!

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