Saturday, February 27, 2021

20210227 理財重讀生倉儲 (鏡子說)

近日市況逆轉,市場瀰漫不安、憂慮。
好多之前大賺的倍升股,都大幅回調。雖然未跌至去年3月低位,但盈利慘被腰斬。
眼白白看著自己的持倉,由上個月賺20萬,減半至11萬。老實說,心裡並不好受。 

我發現自己明知市況熾熱,但一直心存僥倖,遲遲不肯減倉、止賺,更別說清倉了。
換句話說: 我太貪婪,未能做到理性投資。

1月結算時,我的戶口狀況:

現金:$104,888.00
股票現值:$1,448,732.36
帳面賺蝕:$200,196.08


2月結算:

現金:$362,996.00
股票現值:$1,203,642.22
帳面賺蝕:$114,377.71


可能因為期權操作順利,2月的資產淨值,比1月多出 HKD $13017.86
但2月新增權金 HKD $62321.17,就是說我的正股市值,被蒸發了。


變動:

1. Feb 10: SOLD 30 V @ 207,   賺 $2301.27
2. Feb 17: BOUGHT 10 TSLA @ 782.24
3. Feb 19: 
SOLD 10,000 1448 @SEHK @ 8.08, 賺 $6538.64
4. Feb 19: BOUGHT 500 1211 @SEHK @ 239.8
5. Feb 24: 
SOLD 10 FUTU @ 163.785,  賺 $1226.94
6. Feb 25: SOLD 4,000 66 @ 47, 蝕 $21.69



讓我今晚躲起來 好好想清楚

昨天怎麼過 明天該怎麼過 今天得到失去幾多

今次回調,我不斷反問自己:為甚麼之前不肯止賺?資產配置,應該怎樣做?
股市預期不會像去年一直牛氣沖天。如果今年繼續坐過山車,還要港股美股齊齊坐,我受得了嗎?怎樣可以改善未來的投資表現?


幾多的聲音統統叮囑要放手
幾多的心思統統花光不追究
傷口始終會結焦

想守總有道理 想走總有藉口

這次連續幾日的大震倉,甚至連所謂大眾契媽的ARK旗下基金、神股Tesla,亦錄得巨大跌幅。
不少散戶網上尋覓心靈雞湯。有些在牛牛社區,說要清倉,有些聲稱誓死一股不放。

每個人的投資背景、目標,都不一樣。因此,無論趁特價時段掃便宜貨,還是靜觀其變,甚至不問價沽出手上股票,大家都有自己的想法、理念。人言人殊。


讓鏡子不慌不忙 映出雪亮雙眼
誰替我開心過 誰替我傷心過
清晰一切知道更多

傻貓覺得:這是大好機會,學習做好風險管理,做自己的fundman. 
今日,我決定好好清算一下自己的投資表現。

持倉中,有哪些股票值得保留? 哪些需要減持?
哪些會為我財富增值,哪些只會流血不止?
我的長期目標是甚麼?這些股票,符合我的投資目標嗎?
我的目標年回報是多少? 投資目標年期有多長?

現時持倉:

TSLA
不經不覺,它成為我的第一大持股。最近市場一面倒湧現大量負面消息。可是,它的基本面並沒有走樣。只是,由於不夠零件,它的Model 3 生產線,突然停產2天。另外,Elon Musk宣佈收購價值15億美元的比特幣,此舉讓很多投資者、大型投資機構,對TSLA的財務前景,產生疑慮。
我對Tesla的信念,並沒有Ricky, 雲地強。在可見將來,基於分散投資的考慮,我也不會孤注一擲在單一股票。
可是,我確信現時股價只是回調。好公司、好股票,前景樂觀、受惠新能源政策、管理層果斷具魄力,相信TSLA的股價,未來還是會震蕩中上揚。
可是,我之前已經short put 了1手TSLA, 現時實在不敢加倉。

恒基地產
這隻股票,由去年11月開始,不斷short call, 仍未成功出貨。
暫時繼續收權金,靜待地產股價值回歸。
論資產質素,我還是偏愛新地。
將來有機會,會沽出恒地,換馬新地。
 

港鐵
本來鎮倉的港鐵,被買家用 HKD $47 行駛了。碰巧跌市,交貨後,股價下跌。
我現時在考慮: 是否擇時再入手港鐵? 還是繼續物色更佳投資對象?

福壽園
$8.08 減持了一半,會耐心等候股價大幅回落,再重新買入。

騰訊
HKD $719 買入2手正股。這是一隻我相信: 有買貴,冇買錯的股票。

現時short put @ $590, short call @$820
下周會視乎市況,short put 2手騰訊。

比亞廸
帳面虧損達$21528.05,即使扣除short call 已收取的 $7195權金,仍然見紅。
回望當然知道自己當初買入正股的決定,頗為不智。
可是,我們沒有水晶球,誰又能預料熱炒的電動車版塊,瞬間就領先拖累大市?
反而,我開始思量: 手上既有Tesla, 又有比亞廸,會否令持倉的行業版塊,過於集中?
未來,待股價回升,是否應該減持,以平衡風險?

Facebook
買入後,股價一直尋底。只怪自己眼光差,買入價太高。
我發覺自己都愈來愈少使用Facebook, Instagram. 


人大了,社交需要減少了。
以前經常聯絡的小學、中學、大學同學,因為政治事件,不少已經移民,有些則全心全意照顧家庭,極少出席聚會。
即使行山、食好嘢,自己都不再upload上facebook, update status. 
美景,留心中,就好。尤其現在懷孕,如果被發現我行山,恐怕又惹來大家真假關心一籮籮。

反而Google好像更不可或缺。
Google Meet 因為resolution太低,使用不便,我才繼續用Zoom.
可是,日常email, Google Drive, Google classroom, Google Spreadsheet, 甚至現在寫的blog, 我每天必看的YouTube,全都是Google的產品。

稍後,應該會換馬到Google.

ARKK
在長期債息利率持續急升的陰霾下,企業未來現金折現率上升。
高速成長的科技公司,一直在燒錢搶市佔,貸款極多。借貸利率上升,有可能不利這類增長中的企業發展。

ARKK主力投資中小型公司,這些公司在高息率下,首當其衝。
而且,無限QE下,許多公司的股價已經price in.
如果大型投資機構大手沽出,保住利潤,這些細價股的股值細、股份少,股價就會大幅下跌。

不過,利率上升也意味著大家預期經濟踏入復甦期。長期而言,此舉利好股市。
無論任何公司,作為增長股,必須仰賴其成長率、盈利能力。
如果科技公司,長期無法產生利潤,盈利能力成疑,長遠仍然不是好股票。

好公司,股價最終會反映盈利能力。因此,投資者不需要理會短期的股價波動,甚至可以趁回調加注,繼續持有。

說到底,ARK過去5年的ETF表現,並不特別。可是,去年熱炒科技股、電動車股,ARK就氣勢如虹。如果真正想分散投資,除了ARKK, 相信還要加碼VTI, 或者VOO / SPY/ QQQ.

TSM
台積電佔比只有2%, 之後會持續加注。
公司業務前景確定性高、護城河濶、盈利能力強。
暫時還未想到有甚麼巨大負面因素。
就是股價一直太硬淨,即使全市崩盤,台積電還是穩如泰山。

MCHI
原本想分散風險,投資部份資金到中國市場。
想不到一輪大跌市,中港美股,齊齊陷落。
之前股價升幅達9%, 轉眼已變-1.5%
不過,我還是會繼續分段買入MCHI, 作為資產配置。

FUTU
$40.82買入30股後,股價持續破頂。
$69.32時,我第一次減持10股。之後就後悔了。股價高速升至夢幻價。
升破$200, 太貪心,沒有止賺。
最後,$163.785, 再減持10股。

總成本USD $1224.6, 盈利USD $1514.65
現時,富途已經變成零成本的持股。

未來中概股回歸,大家總是善忘,很快就會忘記這星期的忐忑不安,到時又會全情投入,前仆後繼地認購新股。
屆時富途批核散戶申請孖展的情況,勢必又成為市場焦點。

所以,這10股,我會繼續保留。可是,現價的富途,我暫時無意入手。

海爾智家
$27.95買入後,曾經升穿HKD $38.45
自己貪心,沒有止賺,現時已跌破$29
原來這隻股票,只能做前鋒,不能視作中場。
內地的內需股,我還是不能理解。稍後股價回升,再減持吧。

6 comments:

  1. 貓姐,你的記錄非常詳盡呀!這幾個月,我深深感受到你的財商也在每天進步呢!大市就是有升有跌有回調,定期檢視投資策略,有助未來步署,加油呀!總的來說也是繼續賺錢,也不錯吧!

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    1. 都係嘅
      單單2月份,期權賺62321.17, 正股賺10045.16
      可是未能做到真正的理性投資,被貪婪蒙閉了雙眼
      明明Tommy兄已經早作提醒,過多倍升股,代表市場太熱烘烘,但自己就是戀棧不捨,錯過了減持獲利的最佳時機

      另外,說到將來步署,我現在還是有點迷茫
      希望透過多閱讀,再改善一下自己的財商吧

      反而細胞師姐你,嘗試用佛系方式操盤,這做法挺新鮮
      我還在思考是否應該跟隨

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  2. 我都係咁上下,可能二月中之前個勢太旺,貪勝不知輸下就在下旬就被KO...

    TSLA 睇情況係俾人造,bloomberg 報左兩日話佢model 3 停產兩星期,講到佢好似停喺度等運到,elon musk 就話只係工廠停兩日,而當中都好似上年咁搵機會upgrade。我自己都加左倉,雖然捱緊價,但佢去到九百一千之類只係遲早的事所以都唔怕坐呢。

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    1. 我都好想加注TSLA, 但有張SC喺頭頂,動彈不得

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  3. 很詳盡分析,賺錢就是王道,方向清晰正確,最緊要財商倍升,就能夠發現更多的機會。

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